1. 债券的基本特点,固定收益的基础特征?
固定收益产品都有以下特征:
1.期限固定:一般在1~3年,运作期限明确,便于安排资金使用计划。2.收益确定:保本保息,年化收益一般为同期定存利率的2~3倍,稳健型配置必选。3.安全性高:通过资产抵押、股权质押、担保公司、个人连带责任保证等保证资金安全性,安全性高。4. 费用低廉:一般无认购费,相关管理费、税费在收益分配前扣除,不影响预期收益。5.门槛较高:一般100万以上,300万(不含)以下的自然人,名额不超过50个。6.募集迅速:募集速度快,一般一两周可以结束。 固定收益是投资者按事先规定好的利息率获得的收益,如债券和存单在到期时,投资者即可领取约定利息。固定收益类投资指投资于银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债、可转换债券、债券型基金等固定收益类资产。我们可以按照银行定期存款、国库券等金融产品的特性来理解“固定收益”的含义,一般来说,这类产品的收益不高但比较稳定,风险也比较低。
2. 什么是债权包及特点?
1. 债权包是指将多个债权打包出售给投资者的一种金融产品。2. 债权包的特点包括:a. 通常由金融机构或债务人将多个债权打包成一个证券产品进行出售;b. 债权包中的债权通常是高风险、高收益的,因此投资者需要承担一定的风险;c. 债权包的收益通常比传统的债券产品高,但也需要承担更高的风险;d. 债权包的流动性较差,一般需要长期持有。3. 债权包是一种相对较新的金融产品,其发展与金融市场的变化和创新密切相关。随着金融市场的发展,债权包的应用范围和规模也在不断扩大。
3. 地方债券是什么意思?
地方债,指有财政收入的地方政府及地方公共机构发行的债券,是地方政府根据信用原则、以承担还本付息责任为前提而筹集资金的债务凭证。它是作为地方政府筹措财政收入的一种形式而发行的,其收入列入地方政府预算,由地方政府安排调度。
从地方债的定义可以看出,地方债的安全性相对较高,现在地方债的普遍收益率也在4%往上了,并且,投资者购买地方债所获得的利息收入一般都免交所得税,这对投资者就有很强的吸引力,也是亮点之一。怎么购买地方债,有三种方式
沪深交易所市场
这是大家最为熟悉的购买地方债的方式,只要拥有一个A股账号即可在沪深交易所购买地方债了。只要登录您办理证券账户的券商APP,输入想购买的地方债的代码就可以购买了,最低交易规模为1手,交易时间为周一到周五,早上9:30—11:30和下午13:00—15:00之间。但是,由于在交易所发行的地方债相对较少,因此在沪深交易所购买地方债相对局限性比较大。
银行柜台
相信大家都在银行柜台买过国债和政策性金融债,实际上,银行柜台也可以购买地方债。但是,个人投资者需要同时满足“年收入不低于50万元、名下金融资产不少于300万元、具有两年以上证券投资经验”这三条要求,才可以在银行柜台购买全部债券品种,当然也包括地方债。
银行间市场
银行间市场是地方债发行量占大头的地方,但对于老百姓来讲,想参与认购比较麻烦。因为银行间市场基本只能由金融机构投资,而老百姓想要参与其中,只能通过购买信托、基金、银行理财等方式间接参与地方债的投资。
4. 债券是活期吗?
不,债券不是活期。活期存款是指随时可以取出的存款,而债券是一种有固定期限的借贷证券,投资者按照一定的利率向债券发行方借钱,持有债券的期限也是固定的,通常为1年、3年、5年等。在持有期限内,债券持有者可以按照协议每年或每半年向债券发行方收取利息,期满后,债券发行方将本金和最后一期利息一起偿还给投资者。因此,债券不具备活期存款的灵活性和随时可取的特点。
5. 什么是债券?
债券是一种借款工具,是借款人(发行人)向债权人(投资者)发行的一种有价证券。债券的明确结论是它是一种借款工具。债券的原因是借款人需要筹集资金来满足资金需求,而债券是一种常见的筹资方式。债券的是它具有固定的利率和到期日,投资者购买债券即成为债权人,可以获得债券发行人承诺的利息和本金回收。债券市场是金融市场的重要组成部分,对于企业和政府来说,发行债券可以帮助它们筹集资金,并且债券也是投资者进行投资和资产配置的一种选择。
6. 怎么判断债基是信用债还是利率债?
判断债基是信用债还是利率债的方法:
基金的投资组合中可能会包含不同种类的债券,其中包括利率债和信用债。以下是一些方法,可以帮助您判断一只基金的投资组合是以利率债还是信用债为主:
1. 查看基金类型:有些基金的名称中就包含“利率债”或“信用债”,这些基金的投资组合也相应地会偏向于该类型的债券。
2. 检查债券评级:信用评级机构对债券进行评级,根据评级结果,可以判断是否属于信用债。通常,AAA、AA、A等级别的债券被认为是高品质的信用债;而BBB及以下的债券则被归为低品质信用债。
3. 观察收益率变化:利率债受到市场利率波动的影响较大,因此其收益率也会随着市场利率变化而发生变化。如果基金的收益率变化与市场利率变化相似,则该基金更有可能是以利率债为主。
4. 检查持仓比例:可以查看基金持有的债券种类和所占比例。如果基金的投资组合中大多数都是信用评级较高的债券,则该基金更有可能是以信用债为主;反之,如持有较多利率债,则更有可能是以利率债为主。
需要注意的是,一些基金不仅会投资于利率债或信用债,而且也可能会包括其他种类的债券。因此,在投资基金时,建议综合考虑多个因素,并根据自己的风险偏好和投资目标选择适合自己的基金。
7. 什么是贴息债券?
贴息债券,又称附息债券,这类债券在到期时按面值加上利息偿还本金并支付剩余利息。所以,贴息债券实际上就是固定利率债券。由于它没有票面利率,因此也叫无息债券或低息债券。
如果计算出来的年收益大于零,则该投资者可获得全部收入;若小于零,则只能获得其中的一个固定数额作为收入。如果计算结果等于零,那么即使当前市场利率再高,发行人也会将之转换成普通股票而非债券,从而降低了公司负担的利息费用。所以说,贴现债券虽然不承诺保证给予固定利息回报,但仍被认为是优质品种。